モーリシャスの財団
株主を持たない自律的な法人であるモーリシャスの財団は、資産構造化、相続計画、そして慈善活動のための現代的なツールです。
モーリシャスの財団とは
モーリシャスの財団は、Foundations Act 2012に基づいて設立される自律的な法人です。契約上のアレンジメントであるトラストとは異なり、財団は独自の法人格を有します。財団は契約を締結し、自らの名義で資産を保有し、訴訟当事者となり、第三者に対して義務を負うことができます。
財団は、財団に当初の財産を拠出し、定款（charter）においてその目的を定める設立者（founder）によって設立されます。財団には株主も資本金もありません。財団は、定款および規則（regulations）の規定に従い、理事会（council）によって運営されます。
Foundations Actは、大陸法の伝統（リヒテンシュタイン、パナマ、オランダ）に着想を得ながら、モーリシャスの法体系に組み込まれています。この二重の性格により、モーリシャスの財団は、コモンロー諸国と大陸法諸国のいずれにおいても理解・承認される仕組みとなっています。これは、大陸法諸国における承認が不確実となり得るトラストと比較して、注目すべき利点です。
財団は、モーリシャスのRegistrar of Foundations（財団登録局）への登録が必要です。その活動がFSCの規制対象となる場合には、追加のライセンスが必要となることがあります。
モーリシャスの財団の種類
Foundations Act 2012は、財団の「種類」を正式に区別しているわけではありませんが、実務上は、それぞれ異なる特徴を持つ3つの主な用途が認識されています。
プライベート財団（資産管理）
プライベート財団は、家族資産の構造化と保護のために用いられます。設立者は、出資持分、不動産、現金、美術品などの資産を財団に拠出し、規則において受益者への分配の条件を定めます。プライベート財団は相続計画のための優れたツールであり、構造化されたガバナンスのもと、複数世代にわたる資産承継を組織することを可能にします。
慈善財団（フィランソロピー）
慈善財団は、教育、医療、研究、地域社会の発展、環境保護、芸術・文化の振興といった慈善目的を追求するために設立されます。定款が慈善的な使命を定め、規則が資金助成の基準、プロジェクト選定の手続き、フォローアップの仕組みを詳細に規定します。慈善財団は、一定の条件のもとで、特定の税制優遇措置の対象となる場合があります。
商業財団
Foundations Actは、財団がその目的に付随する商業活動を行うことを認めています。財団は、会社への出資持分を保有し、投資ポートフォリオを管理し、あるいはその目的の資金調達のために収益を生む活動を行うことができます。この柔軟性により、財団は、収益を生む資産を伴う持株会社ストラクチャーおよび資産アレンジメントの潜在的な受け皿となります。
モーリシャスの財団の用途
資産構造化
財団は、明確なガバナンスと定められた分配ルールを備えた独立した法人のもとに、家族資産を集約することを可能にします。設立者は、未成年または脆弱な立場にある受益者のための保護の仕組み、年齢・教育その他の基準に応じたアクセス条件、そして状況の変化に応じてストラクチャーを調整するための見直し条項を定めることができます。
相続計画
財団は、遺言や従来の相続の仕組みに代わる選択肢を提供します。特に、モーリシャスに税務上の居住地を確立した起業家にとって有用です。財団が保有する資産は、モーリシャス相続法上、設立者の相続財産の一部を構成しないため、プロベート（検認）手続きや相続人間の紛争の可能性を回避することができます。モーリシャス法は、Foundations Actに基づいて設立された財団が保有する資産について、遺留分の制度を定めていません。
持株ストラクチャー
財団は、モーリシャス会社を補完し、またはこれに代わる形で、グループ・ストラクチャーの頂点に位置する資産保有のための器として機能することができます。株主が存在しないため、財団は出資持分の統制されない承継のリスクを排除し、設立者個人の状況の変化から独立したガバナンスの継続性を提供します。この用途は、創業世代を超えてストラクチャーを存続させることを望む一族グループにとって適切です。
組織化されたフィランソロピー
慈善財団は、慈善活動のための専門的な枠組みを提供します。当初の拠出、資産の運用方針、資金助成の配分手続き、支援先プロジェクトのフォローアップ、そして関係者への報告がそれに含まれます。財団は追加の寄付を受け入れることができ、その使命を持続的に支えるための資産を蓄積することができます。
美術品コレクションおよび文化的資産
財団は、美術品コレクション、アーカイブ、文化的資産の保有および管理に適した器です。財団は、作品の保存、管理、必要に応じた展示を確保しつつ、これらを将来世代へ承継させる仕組みを整えます。財団の法人格は、取引、機関間の貸与、そしてオークションへの参加を円滑にします。
モーリシャスの財団のメリット
独自の法人格
トラストとは異なり、財団は独自の法人格を有します。財団は、財産を保有し、銀行口座を開設し、契約を締結し、自らの名義で訴訟を行うことができます。この特性は、第三者、金融機関、行政当局との関係を円滑にします。特に、トラストの概念を完全には承認していない大陸法諸国において有用です。
遺留分制度の不存在
モーリシャス法は、Foundations Actに基づいて設立された財団が保有する資産について、遺留分に関する規則を定めていません。設立者は、受益者および分配条件を定めるにあたり、完全な自由を有します。この点は、遺留分が資産処分の自由を大きく制限する大陸法諸国出身の設立者にとって、特に有意義です。
ガバナンスの柔軟性
定款と規則は、ガバナンスの設計における大きな柔軟性を提供します。設立者は、権限を留保し、理事会を監督するガーディアンを指名し、重要な決定について特別多数決のルールを定め、紛争解決の仕組みを設けることができます。この柔軟性により、それぞれの資産状況に応じた特有のニーズに合わせてガバナンスを調整することが可能です。
秘匿性
定款は公開文書ですが、規則は非公開のままです。受益者、分配条件、内部ガバナンスの取り決めに関する情報は、一般には公開されません。公開される基本文書（定款）と非公開の運用文書（規則）とを分離するこの仕組みは、透明性と秘匿性のバランスを提供します。
無期限の存続期間
非慈善トラスト（99年に制限される）とは異なり、財団は、定款に別段の定めがない限り、無期限の存続期間を持つことができます。この永続性は、長期の資産管理プロジェクトおよび慈善プロジェクトにとって利点となります。
財団のガバナンス
財団のガバナンスは、複数の関係者によって成り立っており、その役割と権限はFoundations Actおよび財団の基本文書によって定められています。
設立者（founder）
設立者は、財団を設立し、その当初の財産を拠出する者です。設立者は、定款および規則を作成します（または作成させます）。設立者は、理事会構成員の任命・解任、定款・規則の変更、受益者の追加・除外、さらには財団の解散といった一定の権限を留保することができます。留保される権限の範囲は定款において定められ、当該ストラクチャーの資産管理上・税務上の目的と整合的でなければなりません。
理事会（council）
理事会は、定款に定められた目的の資産管理および実現を担う財団の執行機関です。理事会は少なくとも1名の構成員を含まなければなりません。理事会構成員は、定款および規則の規定に従って任命されます。理事会構成員は、財団およびその受益者に対して受託者責任を負います。
ガーディアン（guardian）
ガーディアンは、理事会の活動を監督し、受益者の利益を保護するために任意で選任される者です。ガーディアンは、理事会の一定の決定に対する拒否権、情報を受け取る権利、および理事会の義務違反があった場合に裁判所に訴える権限を有することができます。ガーディアンの選任は、設立者がその留保権限を行使できなくなった場合に、特に推奨されます。
定款と規則
定款は、財団の基本的な設立文書です。定款は、名称、所在地、目的、理事会の権限、そして変更または解散の条件を定めます。定款は、Registrarに提出される公開文書です。
規則（regulations）は、受益者の特定、分配の条件および方法、内部ガバナンスのルール、設立者の留保権限といった詳細な規定によって定款を補完します。規則は、Registrarには提出されない非公開文書です。
モーリシャスの財団の税制
モーリシャスの財団に対する税務上の取り扱いは、その活動の性質およびストラクチャーによって異なります。
独立した法人として、財団は原則として、その全世界所得に対してモーリシャスで15%の所得税の課税対象となります。税制の枠組みについての詳細な分析は、モーリシャスの会社税制に関するガイドをご参照ください。ただし、財団がFSCライセンスを備えたGBC（Global Business Company）として構成されている場合、Partial Exemption Regime（部分免除制度）の対象となり、実体要件を満たすことを条件に、一定の国外源泉所得について実効税率の軽減を受けられる場合があります。
慈善財団は、税法に定められた条件を満たすことを条件に、その慈善活動に充てられる所得について税制上の免除を受けられる場合があります。
トラストと同様に、モーリシャスは有価証券についてキャピタルゲイン課税を行わず、財団が支払う配当に対する源泉徴収税もありません。
注意事項：財団の税制は複雑な分野であり、関係するすべての法域の税法（設立者および受益者の居住地、資産の所在地）を考慮しつつ、個別に分析される必要があります。ここに記載する情報は税務上の助言を構成するものではなく、資格を有する専門家の意見に代わるものではありません。
財団かトラストか：どちらを選ぶべきか
財団とトラストのいずれを選択するかは、資産管理上の目的、関係する法域、そして委託者の希望によって異なります。以下に、主な特徴の比較を示します。
| 項目 | 財団 | トラスト |
|---|---|---|
| 法人格 | あり（独立した法人） | なし（契約上のアレンジメント） |
| 法的枠組み | Foundations Act 2012（大陸法） | Trust Act 2001（コモンロー） |
| 資産の保有 | 自己名義（財団自身の名義） | トラスティーによる保有（法的所有権） |
| ガバナンス | 設立者、理事会、ガーディアン | 委託者、トラスティー、プロテクター |
| 承認（大陸法諸国） | 概して良好 | 法域によって異なり、不確実な場合もある |
| 秘匿性 | 定款は公開、規則は非公開 | トラスト証書は非公開 |
| 存続期間 | 無期限 | 99年（慈善トラストを除く） |
| 推奨されるプロファイル | 大陸法系の設立者、フィランソロピー、ファミリー持株会社 | コモンロー系の設立者、オーファン・ストラクチャー、EBT |
この比較表は参考情報として提供されるものです。財団とトラストのいずれを選択するかは、それぞれの状況に固有の多くの要因に左右されます。個別のご相談については、当社までお問い合わせください。
モーリシャスの財団に関するよくある質問
モーリシャスにおいて、財団と会社の違いは何ですか？
会社とは異なり、モーリシャスの財団には株主も資本金もありません。財団は設立者によって財産が拠出され、その定款に従って理事会（council）によって運営されます。財団は配当を分配することはなく、定款に定められた目的（資産管理、慈善、商業のいずれか）を追求します。財団は独自の法人格を有し、契約を締結し、訴訟当事者となり、自らの名義で資産を保有することができます。
モーリシャスの財団は誰によって管理されますか？
財団は、少なくとも1名の構成員からなる理事会（council）によって運営されます。設立者は、理事会構成員の任命・解任など、一定の権限を定款において留保することができます。ガーディアン（guardian）を選任し、理事会の活動を監督し、受益者の利益を保護させることも可能です。ガバナンスの枠組みは、定款（公開される基本文書）と規則（regulations、非公開の内部文書）によって定められます。
モーリシャスで財団を設立するにはどのくらいの期間が必要ですか？
財団の設立に要する期間は、完全な書類一式の受領から一般に2～4週間です。この期間には、名称の確認、定款および規則の起草、設立者および理事会構成員に対するKYC/AML確認、そしてRegistrar of Foundations（財団登録局）への登録が含まれます。事前の書類準備（目的の明確化、関係者の特定、構造設計）には、さらに数週間を要する場合があります。
財団は商業活動を行うことができますか？
はい。Foundations Act 2012は、定款に定められた目的に付随する、または関連する限りにおいて、財団が商業活動を行うことを認めています。財団は、会社への出資持分を保有し、投資収益を得て、不動産資産を管理し、収益を生む活動を行うことができます。当該活動がFSCの規制対象となる場合、追加のライセンスが必要となることがあります。
財団は透明性に関する義務を負いますか？
財団の定款は、Registrarに提出される公開文書です。しかし、受益者、分配、内部ガバナンスに関する詳細な規定を含む規則（regulations）は非公開のままです。財団は法律で定められた会計・報告義務を負います。FSCのライセンスを保有する場合、または規制対象分野で活動する場合には、追加の透明性に関する義務が適用されます。
既存のトラストから財団へ資産を移転することは可能ですか？
はい、既存のトラストからモーリシャスの財団へ、あるいはその逆方向へ資産を移転することにより、既存のアレンジメントを再構築することが可能です。この手続きには、関係する各法域における影響（相続法、移転に対する課税、当該ストラクチャーの承認）を評価するための綿密な法務・税務分析が必要です。Sunibel Corporate Servicesは、依頼者の法務・税務アドバイザーと連携しながら、この種の再構築を調整します。