モーリシャスのトラスト

モーリシャスのトラストとは

トラストとは、英国のコモンローの伝統に由来する法的仕組みであり、ある人——設定者（settlor）——が財産の所有権を別の人——受託者（trustee）——に移転し、受託者がトラスト証書の条項に従って、一人または複数の受益者（beneficiaries）の利益のためにその財産を保有・管理することを約する仕組みです。

モーリシャスにおいて、トラストはTrust Act 2001によって規律されており、同法はコモンローの原則を成文化しつつ、モーリシャスの文脈に適合させています。同法は、受託者の権利・義務、設定者の権限、受益者の権利、トラストの変更・終了に関する規則、および監督の仕組みを定めています。

トラストの基本的な仕組みは、法的所有権と経済的所有権の分離にあります。受託者は財産の法的所有権（legal ownership）を保有しますが、経済的権利（beneficial ownership）を有する受益者の専らの利益のためにこれを管理します。トラスト財産は、受託者の個人財産および設定者の個人財産から分離された独立の財産を構成します。

モーリシャスのトラストは、モーリシャスのRegistrar of Trustsに登録されなければなりません。受託者がFSCの認可を受けたマネジメントカンパニーである場合、追加的なコンプライアンスおよびガバナンス上の要件が適用されます。

モーリシャスのトラストの用途

モーリシャスのトラストは、資産、商業、慈善のさまざまな場面で利用される汎用性の高い手段です。これは、より広くモーリシャスにおける会社の構造化の枠組みに組み込まれます。

資産保護

撤回不能トラストに移転された財産は、設定者の個人財産から切り離されます。この仕組みは、既存の債権者の権利を害する目的で移転が行われたのでない限り、将来の債権者に対する保護をもたらす場合があります。資産保護は、トラストの最も一般的な用途の一つであり、特に責任リスクにさらされる起業家や専門職にとって重要です。

相続計画

トラストは、しばしば長期かつ費用のかかる検認手続き（probate）を回避しつつ、資産の秩序ある承継を組織することを可能にします。モーリシャスに税務居住地を設定する者は、同法域において相続税が課されないという恩恵を受けます。設定者は、時間の経過に応じた段階的な分配、受益者の年齢や学業に関連する条件、および脆弱な受益者のための保護の仕組みを定めることができます。モーリシャス法は、Trust Actに基づき設立されたトラストについて、遺留分（forced heirship）に関する規則を定めていません。

持株構造（holding structures）

トラストは、投資グループまたは会社グループの構造の頂点における保有ビークルとして頻繁に利用されます。Purpose trustは持株会社の株式を保有することができ、これにより、いかなる自然人も持株会社の株式を直接保有しない、いわゆる「オーファン・ストラクチャー」（orphan structure）が形成されます。この構造化は、証券化、ストラクチャード・ファイナンス、プライベート・エクイティの取引において一般的に用いられます。

フィランソロピー

慈善信託は、明確なガバナンス、資産の分離、そして設定者の生存期間を超えた永続性を備えた、フィランソロピー活動のための体系的な枠組みを提供します。奨学金の設置、社会プログラムへの資金拠出、環境・文化的な事業の支援などに利用することができます。

従業員インセンティブ・プラン

トラストは、Employee Benefit Trust（EBT）のためのビークルとして利用することができ、企業が従業員持株制度、繰延ボーナス制度、または補足的な退職金制度を導入することを可能にします。トラストは、雇用主が定める条件に従い、従業員の利益のために株式または資金を保有します。

モーリシャスのトラストのメリット

• 遺留分の不存在：モーリシャスのトラスト法は遺留分（forced heirship）に関する規則を定めておらず、財産処分について完全な自由を提供します。この点は、遺留分が遺言の自由を制限する大陸法系の法域出身の設定者にとって、特に重要な意味を持ちます。
• 構造上の柔軟性：トラスト証書は大きな自由度をもって作成することができ、受託者の権限、分配の条件、およびガバナンスの仕組みを、設定者固有のニーズに合わせて調整することが可能です。
• 機密性：トラストはRegistrarへの登録が義務付けられていますが、受益者に関する情報は公開されません。トラスト証書の詳細は機密として保たれます。
• 資産の分離：トラスト資産は独立した財産を構成し、受託者個人の債権者から保護され、一定の条件の下で設定者の債権者からも保護されます。
• 複数世代にわたる計画：最長99年という存続期間により、トラストは複数世代にわたる計画を可能にします。

モーリシャスのトラストの税制

モーリシャスのトラストの税務上の取扱いは、透明型トラストまたは不透明型トラストのいずれに分類されるかによって異なります。

透明型トラスト（収益が受益者に帰属するとみなされるもの）は、一般にモーリシャスにおいてトラスト段階で課税されません。収益は、受益者の居住地の法域において適用される税務規則に従い、受益者において課税されます。

不透明型トラスト（収益がトラスト段階で積み立てられるもの）は、モーリシャスにおいて15%の税率で所得税が課される場合があり、一定の条件の下でPartial Exemption Regimeの適用を受けることが可能です。この制度の詳細については、モーリシャスの法人税制に関する当サイトのガイドをご参照ください。

注意事項：トラストの税務上の取扱いは、設定者、受益者および受託者の税務上の居住地、資産および収益の性質、ならびに関係する各法域の税制など、多岐にわたる要素に左右される複雑な分野です。構造化に関するいかなる決定を行う前にも、個別の税務分析が不可欠です。