Economische substantie in Mauritius
De vereisten inzake economische substantie begrijpen en vervullen voor Global Business Companies en Authorised Companies in Mauritius.
Wat is economische substantie?
Economische substantie is een fundamenteel begrip uit het internationale belastingrecht dat de operationele realiteit aanduidt van een vennootschap in het rechtsgebied waar zij is geregistreerd. Eenvoudig gezegd gaat het erom aan te tonen dat een entiteit niet enkel op papier bestaat, maar over een tastbare aanwezigheid beschikt: mensen, lokalen, activiteiten en werkelijke uitgaven op het grondgebied.
Dit begrip heeft aanzienlijk aan belang gewonnen sinds de werkzaamheden van de OESO inzake grondslaguitholling en winstverschuiving (het BEPS-project). De Acties 5 en 6 van het BEPS-actieplan hebben talrijke rechtsgebieden, waaronder Mauritius, ertoe aangezet hun substantie-eisen te versterken om hun internationale geloofwaardigheid en hun conformiteit met de normen van de Europese Unie te behouden. Dit raakt rechtstreeks aan ondernemingen die willen overgaan tot de oprichting van een vennootschap in Mauritius.
Mauritius staat vandaag op de witte lijst van de Europese Unie van coöperatieve rechtsgebieden op fiscaal vlak, grotendeels dankzij de versterking van zijn substantie-eisen sinds 2019. Voor investeerders die Mauritius gebruiken als platform voor internationale investeringen, is het begrijpen en naleven van deze vereisten een absolute voorwaarde geworden voor de fiscale houdbaarheid van hun structuur.
De criteria voor economische substantie in Mauritius
De Financial Services Commission (FSC) en de Mauritius Revenue Authority (MRA) beoordelen de economische substantie van een vennootschap aan de hand van verschillende cumulatieve criteria. Het volstaat niet om aan slechts één van deze criteria te voldoen: het is het geheel van het dispositief dat wordt onderzocht.
Gekwalificeerd personeel op het grondgebied
De vennootschap moet gekwalificeerd personeel dat in Mauritius woont in dienst hebben of daartoe toegang hebben, met vaardigheden die aansluiten bij de uitgeoefende activiteit. Het aantal en het kwalificatieniveau van de werknemers moeten in verhouding staan tot het volume en de complexiteit van de activiteiten. Voor een vennootschap voor beleggingsbeheer kan dit de aanwezigheid van financiële analisten of portefeuillebeheerders inhouden. Voor een holding kunnen een boekhouder en een gekwalificeerd bestuurder volstaan.
Fysieke lokalen in Mauritius
De vennootschap moet beschikken over een fysiek kantoor in Mauritius, toegankelijk en op passende wijze uitgerust voor de uitoefening van haar activiteiten. Het gaat niet om een gewone postbus of een virtueel domiciliadres, maar om een werkelijke werkruimte waar het personeel zijn functies kan uitoefenen. De lokalen moeten identificeerbaar en toegankelijk zijn voor de toezichthoudende autoriteiten in geval van controle.
Lokale uitgaven in verhouding tot de activiteit
De in Mauritius gemaakte uitgaven (salarissen, huur, professionele honoraria, benodigdheden, diensten) moeten in verhouding staan tot de aard en het volume van de aangegeven activiteit. Een vennootschap die aanzienlijke inkomsten aangeeft, maar slechts minimale lokale uitgaven doet, zal legitieme vragen oproepen bij de autoriteiten.
Bestuursvergaderingen in Mauritius
De bestuursvergaderingen moeten in Mauritius worden gehouden, met een meerderheid van bestuurders die fysiek op het grondgebied aanwezig is of, op zijn minst, in Mauritius woonachtig is. De notulen moeten de plaats van de vergadering en de aanwezigheid van elke bestuurder documenteren. De FSC beveelt een minimum van twee fysieke vergaderingen per jaar aan.
Strategische beslissingen die lokaal worden genomen
De strategische beslissingen betreffende de koers van de vennootschap, de belangrijke investeringen, het financiële beleid en de significante verrichtingen moeten in Mauritius worden genomen. Dit houdt in dat de ingezeten bestuurders geen loutere uitvoerders zijn, maar actief deelnemen aan het besluitvormingsproces. Zowel de Mauritiaanse als de buitenlandse belastingautoriteiten zijn attent op de plaats waar de beslissingsbevoegdheid daadwerkelijk wordt uitgeoefend.
Passende leiding en controle
De vennootschap moet aantonen dat zij daadwerkelijk vanuit Mauritius wordt geleid en gecontroleerd. Dit criterium omvat de voorgaande, maar gaat verder: het houdt in dat het dagelijkse beheer, het toezicht op de activiteiten en de risicobeheersing vanuit het Mauritiaanse grondgebied worden uitgeoefend. De FSC beoordeelt dit criterium bij de toekenning en vernieuwing van de licentie.
Economische substantie voor Global Business Companies
De Global Business Companies (GBC) zijn onderworpen aan de strengste substantie-eisen, vanwege hun toegang tot het netwerk van verdragen ter voorkoming van dubbele belasting en tot het partial exemption-regime. De FSC beoordeelt de substantie van elke GBC bij de aanvankelijke licentieaanvraag en bij elke jaarlijkse vernieuwing.
Om in aanmerking te komen voor het partial exemption-regime (80% vrijstelling op bepaalde inkomsten van buitenlandse oorsprong, onder voorwaarden), moet de GBC aantonen dat zij voldoet aan de substantievoorwaarden waarin de Income Tax Act voorziet. Deze voorwaarden omvatten met name:
- Haar zetel van werkelijke leiding (place of effective management) in Mauritius hebben
- Een voldoende aantal gekwalificeerde personen in Mauritius in dienst hebben, voltijds of via de beheermaatschappij
- Een minimum aan uitgaven maken die in verhouding staan tot haar activiteiten in Mauritius
- Over passende kantoorruimte in Mauritius beschikken
- Haar bestuursvergaderingen met passende frequentie in Mauritius houden
Het niet naleven van deze voorwaarden leidt tot het verlies van de aanspraak op de partial exemption en kan de toegang tot de belastingverdragen in gevaar brengen. De FSC kan bovendien de vernieuwing van de licentie weigeren, wat de vennootschap zou verplichten haar global business-activiteiten te staken. Voor een volledige analyse van het fiscale kader, raadpleeg onze gids over de vennootschapsbelasting in Mauritius.
Substantie voor Authorised Companies
De Authorised Companies (AC) zijn geen houder van een FSC-licentie en hebben geen toegang tot het Mauritiaanse verdragsnetwerk. Hun substantie-eisen zijn dan ook minder streng dan die van de GBC's, maar zij zijn niet onbestaande.
De Authorised Company moet niettemin:
- Beschikken over een geregistreerde agent (registered agent) in Mauritius, doorgaans een erkende beheermaatschappij zoals Sunibel Corporate Services
- Een geregistreerde maatschappelijke zetel in Mauritius aanhouden
- Haar statutaire registers in Mauritius bewaren (register van aandeelhouders, van bestuurders, notulen)
- Voldoen aan de aangifteverplichtingen bij de Registrar of Companies en de MRA
Hoewel de vereisten lichter zijn, moeten de Authorised Companies aandacht blijven besteden aan hun substantie, met name indien zij in handen zijn van ingezetenen van rechtsgebieden die CFC-regels (Controlled Foreign Corporation) toepassen. Een volledig gebrek aan substantie zou immers kunnen leiden tot herkwalificatie van de entiteit door de belastingautoriteiten van het woonland van de aandeelhouders.
Impact van substantie op de fiscaliteit
Economische substantie is geen loutere administratieve formaliteit: zij bepaalt rechtstreeks de fiscale voordelen waarop een Mauritiaanse vennootschap aanspraak kan maken. Hieronder de belangrijkste gevolgen van een gebrek aan substantie.
Verlies van toegang tot de belastingverdragen
De door Mauritius ondertekende verdragen ter voorkoming van dubbele belasting vereisen dat de begunstigde vennootschap fiscaal inwoner van Mauritius is. De fiscale woonplaats wordt bepaald door de plaats van werkelijke leiding (place of effective management), die op haar beurt wordt beoordeeld aan de hand van de substantie. Zonder voldoende substantie kunnen de belastingautoriteiten van het partnerland de toepassing van het verdrag weigeren en een volledige bronbelasting heffen op de aan de Mauritiaanse vennootschap uitgekeerde inkomsten (dividenden, interesten, royalty's).
Uitsluiting van de partial exemption
Het partial exemption-regime, dat onder voorwaarden toelaat de effectieve belastingdruk op inkomsten van buitenlandse oorsprong aanzienlijk te verminderen, is afhankelijk van de naleving van de substantiecriteria. Een GBC die niet aan deze criteria voldoet, wordt belast tegen het standaardtarief van 15% op al haar inkomsten, zonder mogelijkheid tot aftrek uit hoofde van de partial exemption.
Risico op herkwalificatie in het woonland
Talrijke landen (Frankrijk, Duitsland, het Verenigd Koninkrijk, India, Zuid-Afrika) passen regels inzake gecontroleerde buitenlandse vennootschappen (CFC) of antimisbruikbepalingen toe die het mogelijk maken de inkomsten van een buitenlandse vennootschap zonder substantie te herkwalificeren. In dat geval kunnen de winsten van de Mauritiaanse vennootschap rechtstreeks worden belast in het woonland van de aandeelhouder, waardoor elk fiscaal voordeel verbonden aan de internationale structurering teniet wordt gedaan. Het vestigen van de fiscale woonplaats in Mauritius kan voor de betrokken bestuurders een aanvullende oplossing vormen.
Hoe Sunibel u begeleidt
Als door de Financial Services Commission erkende beheermaatschappij beschikt Sunibel Corporate Services over de infrastructuur en de expertise die nodig zijn om haar klanten te helpen volledig te voldoen aan de vereisten inzake economische substantie in Mauritius.
Maatschappelijke zetel en lokalen
Wij stellen een geregistreerde maatschappelijke zetel ter beschikking die voldoet aan de vereisten van de FSC, evenals gedeelde of eigen kantoorruimtes in onze vestiging in Grand Baie. Deze lokalen zijn uitgerust en toegankelijk voor vergaderingen, het werk van het personeel en eventuele controles door de autoriteiten.
Ingezeten bestuurders
Sunibel kan gekwalificeerde ingezeten bestuurders benoemen binnen uw vennootschap, met de nodige ervaring en vaardigheden om actief deel te nemen aan het bestuur. Onze bestuurders zijn geen gewone nominees: zij zijn betrokken bij het besluitvormingsproces en leveren een werkelijke toegevoegde waarde aan de structuur.
Lokaal personeel
Wij kunnen gekwalificeerd personeel aanwerven of ter beschikking stellen in Mauritius om de operationele functies van uw vennootschap te verzekeren: boekhouding, administratief beheer, regelgevingsconformiteit, klantenondersteuning. Het personeel wordt geselecteerd op basis van de specifieke behoeften van uw activiteit.
Boekhouding en conformiteit
Ons team verzorgt de boekhouding, de voorbereiding van de belastingaangiften, de coördinatie van de jaarlijkse audit en de opvolging van alle conformiteitsverplichtingen (CRS, FATCA, register van uiteindelijke begunstigden, Annual Return). Deze dienstverlening genereert gedocumenteerde lokale uitgaven die bijdragen aan het aantonen van substantie.
Opvolging en regelgevende monitoring
Wij zorgen voor een regelmatige opvolging van het substantieniveau van elke vennootschap die wij beheren, en waarschuwen onze klanten in geval van regelgevende ontwikkelingen of noodzakelijke aanpassingen. Ons doel is de vereisten te anticiperen in plaats van erop te reageren, om een continue en zorgeloze conformiteit te waarborgen.
Veelgestelde vragen over economische substantie
Laten we uw project bespreken
Onze experts begeleiden u bij elke stap van uw vestiging in Mauritius.
Adviesgesprek aanvragen